Categorias de Plano de Opção de Compra de Ações para Funcionários Definição de Plano de Opção de Compra de Ações para Funcionários Definição: Um Plano de Opção de Compra de Ações (ESOP) é um plano de benefícios para empregados que os torna proprietários de ações da empresa. Os ESOPs têm vários recursos que os tornam únicos em comparação com outros planos de benefícios para funcionários. A maioria das empresas, tanto no país como no exterior, está utilizando esse esquema como uma ferramenta essencial para recompensar e reter seus funcionários. Atualmente, essa forma de reestruturação é mais prevalente em empresas de TI, onde a mão de obra é o principal ativo. Descrição: No exterior, o ESOP (onde o O representa com frequência a propriedade) é visto quando os funcionários compram acima do estoque de um proprietário ou promotor que está desistindo da cobrança. Na Índia, o ESOP é usado em grande parte para motivar os funcionários a darem o melhor de si e, por sua vez, ajudar a empresa a obter uma rotatividade mais baixa dos funcionários e a reter seu pool de talentos. Esses dois usos provavelmente respondem por mais de dois terços de todos os ESOPs existentes, e espera-se que seus números aumentem com o tempo. Curiosamente, muitas empresas no exterior usam os ESOPs como uma técnica de finanças corporativas para uma variedade de finalidades - para financiar a expansão, para fazer uma aquisição, para desmembrar uma divisão, para tornar uma empresa privada, e assim por diante. Isso ainda precisa ser aproveitado na Índia, talvez porque a escala do ESOP até agora seja pequena demais para muitos desses usos. No que diz respeito ao futuro dos ESOPs na Índia, à medida que mais e mais empresas percebem a necessidade de reter seus melhores talentos em um mundo que seria dominado por empresas com o melhor capital intelectual, essa técnica de gestão seria o fenômeno da nova século. Veja também: Feedback em 360 graus, Mapeamento de Competências, Gerenciamento de Conflitos, Descrição de Cargos, MBO, MBWA, Mentoring, Pink Slip, VRS Assista ao vídeo aqui: Plano de Opção de Compra de Ações de Empregado Plano de Opção de Empregado (ESOP) é um plano de benefícios para funcionários que os torna proprietários de ações da empresa. Os ESOPs têm vários recursos que os tornam únicos em comparação com outros planos de benefícios para funcionários. A maioria das empresas, tanto no país como no exterior, está utilizando esse esquema como uma ferramenta essencial para recompensar e reter seus funcionários. Atualmente, essa forma de reestruturação é mais prevalente no mapeamento de competências de TI que identifica os pontos fortes e fracos de um indivíduo. O objetivo é permitir que a pessoa se compreenda melhor e indique onde os esforços de desenvolvimento de carreira precisam ser direcionados. Descrição: As competências são derivadas de famílias de trabalho específicas dentro da organização e são frequentemente agrupadas em torno de categorias como estratégia, relacionamentos, inovação, liderança Feedback de 360 graus Feedback de 360 graus é um processo de feedback onde não apenas seu superior, mas seus colegas e relatórios diretos e às vezes até os clientes avaliam você. Você recebe uma análise de como você se percebe e como os outros percebem você. Descrição: Benefícios do feedback de 360 graus: Para o indivíduo: gt Isso ajuda a pessoa a entender sua própria personalidade a partir de uma perspectiva de outsiders A Developm MBO é uma prática gerencial que visa aumentar o desempenho organizacional alinhando metas e objetivos subordinados em toda a organização . Descrição: A MBO exige que todos os níveis de gerenciamento concordem com objetivos quantitativos e / ou qualitativos claramente definidos. Essas metas precisam ser revisadas periodicamente por níveis mais altos de gerenciamento. Em outras palavras, a MBO envolve o foco. Criar uma descrição de trabalho é um passo fundamental no processo de contratação. Você deve ser capaz de descrever com precisão o que um novo funcionário fará para decidir como dividir o trabalho entre você e seu funcionário. Descrição: Uma descrição de trabalho é útil para avaliar se você precisa de um funcionário em tempo integral ou um temporizador. Ele pode formar a base de propagandas que você executa e pode ser usado para gerenciar o gerenciamento por Walking Around It é Management by Walking Around. A MBWA refere-se basicamente aos gestores que gastam parte de seu tempo ouvindo os problemas e idéias de seus funcionários, enquanto vagam por um escritório ou fábrica. Descrição: Management by Walking Around é um termo cunhado pelo guru da administração Tom Peters. Aparentemente, a partir de seu estudo de empresas de sucesso e suas práticas, Tom Peters notou que bons gerentes tendem se há uma cor que está na moda nos dias de hoje, é rosa. Mas não olhe para Paris por quê. A onipresença atual do rosa tem suas raízes na expressão americana pink slip usada para descrever os avisos de rescisão emitidos pelos empregadores aos funcionários. Nestes tempos de demissões, o local de trabalho está inundado de rosa. As pessoas especulam sobre qual empresa vai deixar escorregões rosa. Eles comercializam o horror stori O mentoring é um relacionamento entre um idoso e um júnior, em que o idoso guia o jovem em momentos difíceis, dá conselhos e apoio. Em uma organização, o idoso ajuda o jovem no início de sua carreira. Ele dá orientação, sugere treinamento, se necessário, e ajuda a fazer as escolhas certas na carreira. Descrição: Na Índia, não são muitas as organizações que têm uma orientação ativa. Esquema voluntário de aposentadoria é um método usado pelas empresas para reduzir o pessoal excedente. Essa modalidade surgiu na Índia, pois as leis trabalhistas não permitem a contenção direta dos empregados sindicalizados. Descrição: O VRS se aplica a um funcionário que tenha completado 10 anos de serviço ou esteja acima de 40 anos de idade. Deve aplicar-se a todos os empregados (por qualquer nome que seja chamado), incluindo trabalhadores e executivos de uma empresa. Opções de Ações: Definições e Conceitos Fundamentais por John Summa. CTA, PhD, Fundador da HedgeMyOptions e OptionsNerd Vamos começar com os participantes, o donatário (empregado) e concedente (empregador). A última é a empresa que emprega o beneficiário ou empregado. Um beneficiário pode ser um executivo, ou um trabalhador assalariado ou assalariado, e também é frequentemente chamado de “indicado”. Esta parte recebe a compensação de capital do ESO, geralmente com certas restrições. Uma das restrições mais importantes é o que é conhecido como período de aquisição. O período de aquisição é o tempo que um funcionário deve esperar para poder exercer os ESOs. O exercício de ESOs, onde o participante notifica a empresa de que ele gostaria de comprar as ações, permite que o comprador compre as ações referenciadas ao preço de exercício indicado no contrato de opções do ESO. O estoque adquirido (no todo ou em partes) pode ser imediatamente vendido no próximo melhor preço de mercado. Quanto maior o preço de mercado do exercício ou o preço de exercício, maior o spread e, portanto, maior a remuneração (não ganho) que o empregado ganha. Como você verá mais adiante, isso aciona um evento fiscal pelo qual a taxa de imposto de compensação ordinária é aplicada ao spread. Por exemplo, se os seus ESOs tiverem um preço de exercício de 30, quando você exercitar seus ESOs, poderá adquirir (comprar) as ações especificadas da ação em 30. Em outras palavras, não importa quanto maior o preço de mercado da ação No ponto de exercício, você compra as ações pelo preço de exercício, e quanto maior o spread entre a greve e o preço de mercado, maiores são os ganhos. Vesting Os ESOs são considerados adquiridos quando o funcionário tem permissão para exercer e comprar ações, mas o estoque pode não ser investido em alguns casos (raros). É importante ler atentamente o que é conhecido como o plano de opções de ações da empresa e o contrato de opções para determinar os direitos e as principais restrições disponíveis para os funcionários. O primeiro é reunido pelo conselho de administração e contém detalhes sobre os direitos de um beneficiário ou de um participante. O contrato de opções, no entanto, fornecerá os detalhes mais importantes, como o cronograma de aquisição de direitos, as ações representadas pela concessão e o preço de exercício ou de exercício. Naturalmente, os termos associados à aquisição dos ESOs serão explicados também. (Para mais informações sobre os limites de remuneração dos executivos, leia Como os estoques restritos e os RSUs são taxados.) Os ESOs geralmente são investidos em parcelas ao longo do tempo na forma de um cronograma de aquisição de direitos. Isso é explicitado no contrato de opções. Os ESOs normalmente serão investidos em datas predeterminadas. Por exemplo, você pode ter 25 colete em um ano (um ano a partir da data de concessão), outros 25 podem ser adquiridos em dois anos, e assim por diante, até que você seja considerado totalmente investido. Se você não exercer suas opções após o primeiro ano (as 25 que foram adquiridas naquele ano), você terá um crescimento cumulativo em percentual de opções exercidas e agora exercíveis ao longo dos dois anos. Uma vez que todos tenham investido, entretanto, você pode então exercitar todo o grupo, ou você pode exercer parte dos ESOs totalmente adquiridos. (Para mais informações, leia Como faço para comprar algo) Pagando pelo estoque Em outras palavras, neste momento você poderia solicitar o exercício de 25 de 1.000 ações concedidas no ESO, significando que você receberia 250 ações ao preço de exercício do a opção. Você precisará inventar o dinheiro para pagar as ações, mas o preço que você paga é o preço de exercício, não o preço de mercado (imposto retido na fonte e outros impostos estaduais e federais relacionados são deduzidos neste momento pelo empregador e pelo O preço de compra normalmente incluirá esses impostos ao custo de compra do preço da ação). Todos os detalhes sobre o vesting dos ESOs (caso você tenha alguns ou tenha algum atualmente), podem ser encontrados novamente no chamado contrato de opções e no plano de ações da empresa. Certifique-se de lê-los com atenção, já que as letras miúdas podem, às vezes, ocultar pistas importantes sobre o que você pode ou não ser capaz de fazer com seus ESOs e exatamente quando você pode começar a gerenciá-los com eficiência. Há algumas questões complicadas aqui, especialmente em relação à rescisão do contrato de trabalho (seja voluntária ou involuntariamente). Se o seu emprego for rescindido, ao contrário das ações adquiridas, você não poderá manter suas opções antes ou depois de elas serem adquiridas. Embora algumas considerações possam ser dadas às circunstâncias que cercam o motivo pelo qual o emprego foi encerrado, na maioria das vezes seu contrato de ESO é rescindido com emprego ou logo após. Se as opções tiverem sido concedidas antes da rescisão do contrato de trabalho, você poderá ter uma pequena janela (conhecida como período de carência) para exercitar seus ESOs. Se você está protegendo posições, a probabilidade de término do emprego é uma consideração importante. Isso porque, se você perder o patrimônio que está tentando fazer hedge, ficará com hedge que está exposto a risco próprio (não tendo compensação de patrimônio líquido). Se você tem perdas em suas coberturas e ganhos em seus ESOs que não podem ser realizados, um grande risco de perda é criado. (Saiba mais sobre como funciona o hedging nos termos do Hedging In Laymans.) O ESO Spread Lets dá uma olhada mais de perto no chamado spread entre a greve e o preço das ações. Se você tem ESOs com uma greve de 25, o preço da ação é 50, e você deseja exercer 25 de suas 1.000 ações permitidas por seus ESOs, você precisaria pagar 25 x 250 para as ações, o que equivale a 6.250 antes impostos. Neste momento, no entanto, o valor no mercado é de 12.500. Portanto, se você exercer e vender ao mesmo tempo, as ações que você adquiriu da empresa do exercício de seus ESOs lhe renderiam um total de 6.250 (antes dos impostos). Como mencionado acima, no entanto, o ganho de valor intrínseco (spread) é tributado como receita ordinária. tudo devido no ano em que você faz o exercício. E o que é pior, você não recebe nenhum imposto compensatório da perda de tempo ou valor extrínseco na participação dos ESOs exercidos, o que poderia ser considerável. Voltando à questão dos impostos, se você tem uma taxa de 40 impostos aplicada, você não apenas desiste de todo o valor do tempo em um exercício, mas também desiste de 40 da captura de valor intrínseco no exercício. Então, 6.250 agora encolhe para 3.750. Se você não vender a ação, você ainda estará sujeito ao imposto no exercício, um risco muitas vezes negligenciado. Quaisquer ganhos no estoque após o exercício, no entanto, seriam tributados como ganhos de capital. longo ou curto prazo, dependendo de quanto tempo você detém o estoque adquirido (Você precisaria manter o estoque adquirido por um ano e um dia após o exercício para se qualificar para a menor taxa de imposto sobre ganhos de capital). (Para obter mais informações sobre ganhos de capital, consulte Efeitos fiscais sobre ganhos de capital.) Suponhamos que seu ESO tenha adquirido ou parte de sua concessão (digamos 25 de 1.000 ações ou 250 ações) e você queira exercer e adquirir 250 ações. do estoque da empresa. Você precisaria notificar sua empresa sobre a intenção de se exercitar. Você seria então obrigado a pagar o preço do exercício. Como você pode ver abaixo, se a ação estiver sendo negociada a 50 e seu preço de exercício for 40, você precisará obter 10.000 para comprar a ação (40 x 250 10.000). Mas tem mais. Se forem opções de ações não qualificadas, você também precisará pagar imposto retido na fonte (abordado com mais detalhes na seção deste tutorial sobre implicações fiscais). Se você vender suas ações ao preço de mercado de 50, verá um ganho de 2.500 acima do preço de exercício (12.500 - 10.000), que é o spread (às vezes chamado de elemento de barganha). Os 2.500 representam a quantia que as opções estão no dinheiro (até que ponto acima do preço de exercício (ou seja, 50 - 40 10). Esta quantia em dinheiro é também o seu rendimento tributável, um evento visto pelo IRS como aumento de compensação, e, portanto, tributados às alíquotas normais de imposto de renda Figura 1: Um exercício simples do ESO para adquirir 250 ações com 10 valores intrínsecos Independentemente de as 250 ações adquiridas serem vendidas, o ganho por exercício é realizado e desencadeia um evento fiscal. você adquire a ação, se houver alguma alteração de preço, supondo que você não liquide, isso produzirá mais ganhos ou algumas perdas na posição de estoque As últimas partes deste tutorial analisam as implicações fiscais de manter a ação versus vendê-la imediatamente Manter parte ou todo o estoque adquirido levanta algumas questões espinhosas relativas a incompatibilidade de obrigações fiscais Valor intrínseco versus valor temporal Como você pode ver na tabela acima, a quantidade de valor intrínseco é 10. Esse valor, no entanto, não é o único valor nas opções. Um valor invisível conhecido como valor de tempo também está presente, um valor que é perdido após o exercício. Dependendo da quantidade de tempo restante até a expiração (a data em que os ESOs expiram) e várias outras variáveis, o valor de tempo pode ser maior ou menor. A maioria dos ESOs tem uma data de validade declarada de até 10 anos. Então, como vemos esse componente de valor temporal? Você precisa usar um modelo de precificação teórica, como Black-Scholes, que calculará para você o valor justo de seus ESOs. Você deve estar ciente de que o exercício de um ESO, embora possa capturar valor intrínseco, geralmente desiste do valor do tempo (supondo que haja algum), resultando em um custo de oportunidade oculto potencialmente grande, que pode ser maior do que o ganho representado por valor intrínseco. (Para saber mais sobre como esse modelo funciona, consulte Contabilidade e avaliação das opções de ações do empregado.) A composição de valor dos seus ESOs mudará com o movimento do preço da ação e o tempo restante até a expiração (e com mudanças nos níveis de volatilidade). Quando o preço das ações está abaixo do preço de exercício, a opção é considerada fora do dinheiro (também conhecida popularmente como debaixo d'água). Quando em ou fora do dinheiro, o ESO não tem valor intrínseco, apenas o valor do tempo (o spread é zero quando no dinheiro). Como os ESOs não são negociados em um mercado secundário, você não pode ver o valor que eles realmente têm (já que não há preço de mercado como os de suas opções listadas). Mais uma vez, você precisa de um modelo de precificação para encaixar as entradas (preço de exercício, tempo restante, preço da ação, taxas de juros sem risco e volatilidade). Isso produzirá um preço teórico, ou de valor justo, que representará o valor do tempo puro (também conhecido como valor extrínseco).Empregado Opção de estoque - ESO O que é uma opção de ação do empregado - ESO Uma opção de estoque de funcionários (ESO) é uma ação opção concedida a funcionários específicos de uma empresa. Os ESOs oferecem ao titular das opções o direito de comprar uma determinada quantidade de ações da empresa a um preço predeterminado por um período de tempo específico. Uma opção de ações para funcionários é um pouco diferente de uma opção negociada em bolsa. porque não é negociado entre os investidores em uma troca. Carregando o jogador. QUEBRANDO Opção de Compra de Ações pelo Funcionário - ESO Os funcionários geralmente precisam esperar por um período de carência especificado antes de poderem exercer a opção e comprar ações da empresa, porque a idéia por trás das opções de ações é alinhar incentivos entre funcionários e acionistas de uma empresa. Os acionistas querem ver o aumento do preço das ações, então recompensar os funcionários à medida que o preço das ações sobe com o tempo garante que todos tenham os mesmos objetivos em mente. Como um Contrato de Opção de Compra Funciona Suponha que um gerente tenha opções de compra de ações e o contrato de opção permita que o gerente compre 1.000 ações da empresa a um preço de exercício, ou preço de exercício, de 50 por ação. 500 ações do colete total após dois anos, e as 500 ações remanescentes serão adquiridas ao final de três anos. Vesting refere-se ao fato de o empregado ter adquirido a propriedade sobre as opções, e o vesting motiva o trabalhador a permanecer na empresa até o colete de opções. Exemplos de exercício de opções de compra Usando o mesmo exemplo, suponha que o preço da ação aumente para 70 após dois anos, o que está acima do preço de exercício das opções de ações. O gerente pode se exercitar comprando as 500 ações com 50 e vendendo essas ações ao preço de mercado de 70. A transação gera um ganho de 20 por ação, ou 10.000 no total. A empresa mantém um gerente experiente por mais dois anos, e o empregado lucra com o exercício da opção de compra de ações. Se, em vez disso, o preço da ação não estiver acima do preço de exercício 50, o gerente não exercerá as opções de ações. Como o empregado possui as opções de 500 ações após dois anos, o gerente pode sair da empresa e reter as opções de ações até que as opções expirem. Esse acordo dá ao gerente a oportunidade de lucrar com o aumento do preço das ações no futuro. Factoring em despesas da empresa Os ESOs são geralmente concedidos sem a exigência de desembolso de caixa do empregado. Se o preço de exercício for 50 por ação e o preço de mercado for 70, por exemplo, a empresa pode simplesmente pagar ao empregado a diferença entre os dois preços multiplicados pelo número de ações da opção de ações. Se 500 ações forem adquiridas, o valor pago ao funcionário é (20 X 500 ações) ou 10.000. Isso elimina a necessidade de o trabalhador comprar as ações antes que a ação seja vendida, e essa estrutura torna as opções mais valiosas. Os ESOs são uma despesa para o empregador e o custo de emissão das opções de ações é lançado na demonstração de resultados da empresa.
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